Analyse financière des comptes consolidés et normes IFRS

France entière,

3 jours

Objectifs de la formation: 

- Comprendre la notion de groupe et les comptes consolidés.
- Évaluer l'incidence des normes IFRS sur l'analyse financière.
- Réaliser le diagnostic financier d'un groupe.
- Approfondir l'analyse par les flux.

Programme: 

1 Comprendre la notion de groupe et les comptes consolidés
Organigramme du groupe.
Pourcentages d'intérêt et de contrôle.
Les différentes formes de contrôle exclusif (de droit, de fait, en substance) et conjoint, conditions de l'influence notable.
Le périmètre de consolidation : règles IFRS, françaises et américaines.
Les capitaux propres consolidés.
Analyse de l'écart d'acquisition.

2 Mener l'analyse financière d'un groupe
Mener une démarche rigoureuse.
Analyse sectorielle (IFRS 8).
Interpréter les variations de périmètre.
Analyse par les ratios, ratios spécifiques aux comptes consolidés.
Décrypter les annexes et le rapport de gestion.

3 Se familiariser avec les normes IFRS
Les clés de lecture des normes IFRS : primauté du bilan.
Les applications du principe de juste valeur.

4 Évaluer l'activité et la profitabilité en normes IFRS
Règles de reconnaissance du chiffre d'affaires (IAS 11 & 18).
Dépréciation des actifs (norme IAS 36) :

  • processus et intérêt pour l'analyse.

Présentation du compte de résultats aux normes IFRS.
Le résultat global.

5 Évaluer la structure financière/normes IFRS
Règles d'évaluation des actifs incorporels, corporels et financiers.
Nouvelle situation d'endettement : location financement, engagements de retraite, entités ad hoc, titrisations, affacturage, emprunts convertibles...
Aperçu de la valorisation des instruments financiers et couvertures de change.
Le tableau de variation des capitaux propres.
Signification des impôts différés.

6 Mener l'analyse par les flux
Savoir lire tableau de flux consolidé.
Évaluer la dynamique entre l'activité et l'investissement.
Repérer la politique financière.
Diagnostiquer les crises de trésorerie.

Thématiques: 
Finance - Gestion
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